חישוב צרכי הון חוזר

כבעלי עסק קטן או גדול ידוע לכם וודאי כי כל פעילות עסקית תחת לחץ וחוסר ברירה גובה מחיר יקר של פשרות, פשרות אשר עשויות לפגוע בעתיד ביעילותו ותפוקתו של העסק.

לכן ,מומלץ כל עסק ואף חובה עליו, להגמיש ולגייס אשראי בזמנים רגועים גם כאשר נראה כי באותו פרק זמן אין צורך באשראי הנוסף.
אופטימיזציות של מערך האשראי אינה מותרות ,צרכנות נבונה ואובליגו גמיש מהווים תנאים הכרחיים לצמיחת של כל עסק , מערך האשראי והאובליגו של העסק מהווים פרמטרים חשובים באשר לחוסנו של העסק ויכולתו להתמודד עם מצבי שוק משתנים .

אחד הכלים לניתוח צרכי אשראי יעילים הוא ניתוח יחסים פיננסים

היחסים הפיננסים נחלקים ברובם לשתי קבוצות עיקריות:

חישוב צרכי הון חוזר

יחסי נזילות היא קבוצה אחת, ואיתנות פיננסית היא השניה שמנגד. במילים פשוטות יותר: ההפרש בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות. (קימות קבוצות יחסים נוספות שאינם רלוונטיות לניתוח צרכי האשראי).

שם נוסף שיגדיר ויתאר זאת הוא ההון החוזר של החברה.

חישוב צרכי הון חוזר

ההון החוזר הינו הכסף הדרוש למימון פעילות שוטפת של העסק. האינדיקאטור הראשי לבריאותה הפיננסית של חברה הוא ההון-החוזר. חישוב הון חוזר הוא נתון קריטי בניהול אותם סכומי כסף שחוזרים מהלקוחות ומשמשים לתשלומים לספקים. נוסחת החישוב הקלאסית לחישוב ההון החוזר הנה יתרת המלאי בתוספת הלקוחות ובניכוי יתרת הספקים. ככל שהחברה נסמכת יותר על ההון החוזר שלה הרי שהיא פחות מסוכנת וככל שההון החוזר על פני תקופות קטן ביחס לתקופה מקבילה, הרי שהחברה יותר מסוכנת, שכן החברה נסמכת יותר על מקורות הון זרים (הלוואות מבנקים). ולא על עצמה.

חברות רבות נסמכות על אשראי חיצוני, הלוואות וכדו' למימון הפעילות השוטפת, כך שהרווחיות בכל עסקה נשחקת בשיעור עלות גיוס ההון.
אופטימזציות של הון חוזר בעסק יכולה להקטין את עלות גיוס ההון הנוסף תוך הקטנת התלות הפוטנציאלית במקורות המימון החיצוניים מה שעשוי גם להשפיע על הערכת שווי החברה

חישוב הון חוזר ומקסום של תהליכים

מקסום ההון החוזר של חברה תמיד מתחיל בניתוח של תהליכים עסקיים קריטיים כגון יתרות סעיפים
מאזניים, לקוחות, ספקים, חשבונות לקבל,וחשבונות לשלם,מלאי, רכוש קבוע .
לאחר שכל המידע נאסף ניתן להתחיל לנתח את האינדיקאטורים שנתקבלו. חלק מהאינדיקאטורים הם: ימי לקוחות, ימי מלאי, ימי ספקים, הון חוזר ביחס למחזור וכדו' .

ניתוח האינדיקאטורים מביא לגיבוש החלטות באשר לכמות האשראי לו זקוק העסק בפעילותו,ואו לשינוי בהסכמי האשראי עם ספקים ולקוחות .

›› עמוד ראשי